Vier von Japans größten Finanzinstituten haben einen wichtigen Blockchain-Test gestartet, um staatliche Anleihen digital zu verwalten. Ziel des Experiments ist es, den Handel mit japanischen Staatsanleihen rund um die Uhr zu ermöglichen, sowohl im Inland als auch im Ausland.
Dieser Schritt könnte verändern, wie einer der größten Märkte für Staatsanleihen der Welt Sicherheiten über Länder- und Zeitzonengrenzen hinweg verwaltet.
Eine Partnerschaft von vier Unternehmen
Mizuho Financial Group, Nomura Holdings, Japan Securities Clearing Corporation und Digital Asset haben das gemeinsame Experiment am Montag angekündigt. Sie nutzen das Canton Network, eine Blockchain-Plattform, die speziell für institutionelle Finanz- und Kapitalmärkte gebaut wurde. Die Clearing-Stelle ist eine hundertprozentige Tochter der Japan Exchange Group, dem wichtigsten Börsenbetreiber des Landes.
Das Projekt prüft, ob die Blockchain Übertragungen des Anleihebesitzes zwischen verschiedenen Kontoverwaltern abwickeln kann. Zudem testet es Echtzeit-Sicherheiten-Transfers zwischen Clearing-Stellen, institutionellen Investoren und deren Kunden. Japanische Staatsanleihen behalten während der Testphase ihren rechtlichen Status als eingetragene Wertpapiere.
Die japanische Finanzaufsicht hat den Test im Rahmen ihres Payment Innovation Projects bereits im Februar offiziell genehmigt. Die Aufsichtsbehörden prüfen außerdem, ob das japanische Recht angepasst werden muss, um vollwertigen Anleihehandel auf der Blockchain zu erlauben. Den vier Partnern zufolge soll das Projekt bis Ende September abgeschlossen sein, berichtet Nikkei.
Das Canton Network ist bereits die Basis für ähnliche Projekte von globalen Finanzunternehmen wie JPMorgan und Goldman Sachs. Auch das US-Clearinghaus DTCC nutzt diese Blockchain, um US-Staatsanleihen zu tokenisieren. Der Schritt aus Japan bringt eines der wichtigsten sicheren Vermögenswerte Asiens in dieses globale Finanzsystem ein.
Warum das wichtig ist
Das Management von Sicherheiten erfordert normalerweise eine komplexe Abstimmung zwischen vielen Unternehmen, verschiedenen IT-Systemen und rechtlichen Rahmenbedingungen in mehreren Ländern. Wird der Prozess auf die Blockchain verlagert, können Papieraufwand reduziert, Abwicklungszeiten verkürzt und Kapitalreserven für Großbanken freigesetzt werden. Japanische Behörden hoffen, dass das Experiment Tokios Wettbewerbsfähigkeit im globalen Rennen um digitale Vermögenswerte stärkt.
