Акции Nvidia (NVDA) в понедельник продолжили расти, несмотря на сообщения источников, что гендиректор компании Дженсен Хуанг не поедет в Пекин с президентом США Дональдом Трампом на саммит с председателем КНР Си Цзиньпином, запланированный на эту неделю.
Ранее агентство Reuters опубликовало информацию, что Nvidia вошла в число примерно дюжины компаний, приглашенных в сокращенную делегацию гендиректоров. Трамп прибывает в Пекин 13 мая, официальные встречи намечены на 14–15 мая.
Почему новости не сказались на акциях
На момент написания статьи акции Nvidia NVDA торговались по $222,16 — почти на 5% выше на новостях о том, что Дженсен Хуанг возможно не поедет с Трампом в Китай.
Уолл-стрит восприняла отсутствие Хуанга скорее как незначительный фон, а не повод для беспокойства. Сам Хуанг ранее объяснял инвесторам, что доля Nvidia на рынке передовых ИИ-ускорителей в Китае фактически обнулилась из-за американских экспортных ограничений.
В текущих аналитических моделях и оценках стоимости уже заложено, что Nvidia не получает заметной выручки от запрещенных к экспорту чипов для Китая.
Акции Nvidia отстают от более широкого индекса производителей чипов уже несколько недель — основной фактор здесь именно риски, связанные с Китаем. При этом управляющие фондами выделяют спрос на ИИ за пределами Китая как главный драйвер прибыли компании.
Сама по себе даже публичная поездка такого уровня не меняет подход к регулированию, за который отвечают Министерство торговли США и Конгресс.
Для многих инвесторов подобные новости скорее подтверждают жесткую позицию властей по контролю чипов, чем дают надежду на уступки. Такой настрой считается предпочтительным для долгосрочных стратегий в отрасли.
«Похоже, его не пригласили — это сигнал, что Трамп не готов обсуждать уступки по ИИ-чипам в переговорах», — написал один из пользователей в соцсетях.
Что еще отслеживают инвесторы
Состав делегации гендиректоров по-прежнему может меняться за считанные дни до вылета. Ожидается участие главы Boeing Келли Ортберга и CEO Citigroup Джейн Фрейзер, также на встрече, вероятно, будет гендиректор Qualcomm Кристиано Амон. Среди других возможных участников — Илон Маск и глава Apple Тим Кук.
Белый дом пока не публиковал окончательный список гостей саммита.
Недавний рекордный отчет Nvidia по выручке и устойчивый спрос со стороны крупных дата-центров остаются главным аргументом в пользу роста акций компании.
Владельцы бумаг ждут ответа на вопрос – затронет ли итоговое заявление после саммита ограничения на экспорт чипов.
Пока ясности нет, единственная идея роста для инвесторов — расходы на развитие инфраструктуры искусственного интеллекта в США и странах-союзниках.
