Nvidia (NVDA) hisseleri pazartesi günü yükselişle açılıyor; oysa “konuya yakın bir kaynak”, CEO Jensen Huang’ın bu hafta Çin lideri Şi Cinping ile yapılacak zirve için ABD Başkanı Donald Trump ile Pekin’e gitmeyeceğini aktardı.
Daha önce Reuters’ın aktardığına göre Nvidia, davet edilen yaklaşık bir düzine şirket arasında. Ancak delegasyonun kapsamı daraltıldı. Trump, 13 Mayıs’ta Pekin’e gidecek; resmi temaslar 14 ve 15 Mayıs’ta gerçekleşecek.
Nvidia Hissesi Neden Bu Haberi Umursamadı?
Bu yazı hazırlandığı sırada Nvidia’nın NVDA hissesi 222,16 dolardan işlem görüyor; CEO Jensen Huang’ın Trump’a Çin ziyaretinde eşlik etmeyeceği haberinin ardından %5’e yakın yükseliş yaşandı.
Wall Street, bu dışarıda bırakılma haberini olumsuz bir gelişme değil, arka plandaki bir detay olarak gördü. Huang, yatırımcılara Nvidia’nın Çin’deki ileri seviye yapay zeka hızlandırıcılarındaki pazar payının ABD’nin ihracat yasakları sonucu neredeyse sıfıra indiğini belirtmişti.
Analistlerin tahmin modelleri ve mevcut değerlemelerde, Çin’deki yasaklanan yongalardan anlamlı bir gelir beklentisi zaten yok.
Nvidia hisseleri, haftalardır daha geniş yarı iletken endeksinin gerisinde kalıyor; çünkü yatırım portföy yöneticileri Çin dışı yapay zeka talebini ana gelir kaynağı olarak görüyor.
Bir devlet ziyaretiyle yapılan kısa bir görünüm bile politika framework’ünü değiştirmezdi: Bu konuda yetkili makam ABD Ticaret Bakanlığı ve Kongre.
Yatırımcılar, söylentileri yönetimin çip kontrol kararlarında taviz vermemekte kararlı olduğunu gösterdiği şeklinde yorumladı. Uzun vadeli pozisyon alan fonların birçoğu bu şahin duruşu tercih ediyor.
Bir kullanıcı ‘Davet edilmediği söyleniyor, bu da Trump’ın ticaret görüşmelerinde yapay zeka çipi konusunda taviz vermeye istekli olmadığını gösteriyor’ dedi.
Yatırımcılar Şimdi Neye Odaklanıyor?
Başkanlarla birlikte gidecek CEO listesi, ziyaret öncesi günlerde sürekli değişiyor. Boeing CEO’su Kelly Ortberg ve Citigroup’tan Jane Fraser kesinleşmiş durumda. Qualcomm CEO’su Cristiano Amon’un da katılması bekleniyor. Elon Musk ve Apple’dan Tim Cook’un da katılması muhtemel.
Beyaz Saray ise nihai katılımcı listesini henüz resmi olarak paylaşmadı.
Nvidia’nın son çeyrekte kırdığı rekor gelir ve devasa bulut müşterilerinden gelen talep, yükseliş yönlü anlatının temelini oluşturuyor.
Hissedarlar için kritik soru: Zirve sonrası açıklamalarda çip ihracatı kısıtlamalarına dair bir yumuşama olur mu?
O zamana dek ABD ve müttefik pazarlardaki yapay zeka altyapı harcamaları, yatırımcıların fiyatladığı tek büyüme hikayesi olmaya devam edecek.
web sitesinde görüldü.
