- قال الرئيس التنفيذي لمنصة فيميكس فيديريكو فاريولا أن سلوك تداول العملات الرقمية توسع ليشمل ما هو أبعد من العملات الفورية ليصل إلى أسواق التوقعات، الأصول المرمزة، الروبوتات، والتعرض للأسواق التقليدية.
- يرى فاريولا أن أسواق التوقعات واحدة من أقوى أدوات اكتساب المستخدمين للعملات الرقمية لأنها تربط نشاط البلوكشين بالأحداث الواقعية.
- يمكن للذكاء الاصطناعي مساعدة المتداولين على فهم الأسواق وبناء استراتيجيات قائمة على القواعد، لكن فاريولا يقول إن تدخل البشر لا يزال ضرورياً.
لاحظ كيف تغير تداول العملات الرقمية بشكل حاد خلال السنوات القليلة الماضية. بالنسبة لكثير من المستخدمين، كانت السوق تتركز سابقاً حول شراء العملات، الاحتفاظ بالعملات البديلة، أو تداول العقود الدائمة. اليوم، تقوم البورصات بالتوسع إلى أسواق التوقعات، الروبوتات المدعومة بالذكاء الاصطناعي، الأصول المرمزة، التعرض لما قبل الاكتتاب العام، ومنتجات مرتبطة بالتمويل التقليدي.
كشف بودكاست فيديو مؤخراً من BeInCrypto كيف تحدث مو مع فيديريكو فاريولا، الرئيس التنفيذي لمنصة فيمكس، عن كيفية تغير سلوك المستخدمين ولماذا تبني البورصات بيئات تداول أكثر تكاملاً. تطرقت المحادثة إلى أسواق التوقعات، أدوات الذكاء الاصطناعي، التداول الاستراتيجي، الضغط التنظيمي، وضوابط المخاطر المطلوبة عند إضافة منصات العملات الرقمية لفئات أصول جديدة.
يدرس متداولو العملات الرقمية ما هو أبعد من العملات
قال فاريولا إن أكبر تغيير في تداول العملات الرقمية هو انخفاض مستوى الحماس حول ابتكارات العملات الأصلية مقارنة بالدورات السابقة. من وجهة نظره، لم تعد البروتوكولات والسلاسل الجديدة تخلق نفس نوع نشاط التداول الذي شهدته السوق في السنوات الماضية.
دفع ذلك المتداولين للتوجه إلى منتجات أخرى.
أشار إلى الأصول المرمزة، RWAs، التعرض للأسواق التقليدية، والعقود الدائمة على غرار ما قبل الاكتتاب العام كمجالات تحظى باهتمام أكبر. قد تستخدم هذه المنتجات آليات أصلية للعملات الرقمية، لكن غالبا ما يكون الاهتمام الأساسي بها قادماً من خارج مجال العملات الرقمية.
قال فاريولا أثناء المحادثة أن المنصات التي تؤدي عملها هي تلك التي توفر فرص التداول.
يريد مستخدمو البورصات المزيد من الطرق للتعبير عن وجهات نظرهم في السوق دون الحاجة للتنقل بين العديد من الأدوات، المحافظ، السلاسل، والواجهات. جاء رد منصة فيميكس من خلال دمج المزيد من فئات التداول في منصة واحدة.
لا تزال البورصات المركزية تحتفظ بدور قوي للمستخدمين
وصف فاريولا مجموعتين رئيسيتين من المستخدمين في مجال العملات الرقمية:
- تفضل مجموعة واحدة البورصات المركزية للتداول والإدارة المالية العامة؛
- بينما تنشط مجموعة أخرى بشكل أكبر على السلسلة وتستخدم البورصات اللامركزية للحصول على وصول مبكر للأسواق والبروتوكولات.
قال إن التمويل اللامركزي DeFi يقدم مزايا من حيث الارتفاع وملكية المستخدم، لكنه يجلب أيضاً تعقيدات تتعلق بالحفظ الذاتي، مخاطر العقود الذكية، وإدارة المحافظ. بينما تستطيع البورصات المركزية، في المقابل، استيعاب العديد من ابتكارات العملات الرقمية ضمن واجهة أبسط.
على سبيل المثال، يرغب المستخدمون في الوصول إلى التوكنات من عدة شبكات دون الحاجة إلى إدارة محافظ منفصلة أو تحويل الأصول أو تبديل الشبكات. يمكن أن تدمج بورصة مركزية الأسواق على السلسلة بينما تزيل الكثير من هذا التعقيد التشغيلي.
قال فاريولا إن هذا الاتجاه يجعل البورصات المركزية تنافسية للغاية كأدوات موجهة للمستخدمين، وفي الوقت نفسه، أقر بأن النشاط الأولي في العملات الرقمية غالبا ما يحدث على السلسلة، حيث يمكن للمنتجات المتخصصة التحرك بشكل أسرع من المنصات الأكبر.
أسواق التنبؤ تقرب العملات الرقمية من الأحداث الواقعية
شكّلت أسواق التنبؤ أحد المواضيع الرئيسية في البودكاست. أدرجت فيمكس سوق التنبؤ ضمن منصتها، مضيفة فئة أصبحت أكثر وضوحاً خلال دورة الانتخابات الأمريكية.
وصف فاريولا أسواق التنبؤ بأنها واحدة من أقوى أدوات التسويق التي أنتجتها العملات الرقمية.
يمكن للمستخدمين التداول بناءً على نتائج واقعية، بما في ذلك السياسة والرياضة والتمويل والاكتتابات والأحداث العالمية، بينما قد لا يدرك الكثير منهم أن النشاط القائم يستند إلى البلوكتشين.
تتمتع أسواق التنبؤ أيضا بميزة المنتج. يمكن أن توجد حول أي حدث تقريباً، حتى عندما تكون السيولة محدودة. يحتاج سوق العقود الدائمة إلى حجم تداول كافٍ وصناع سوق وسيولة ليعمل بشكل جيد. مع ذلك، يمكن لسوق التنبؤ جذب الانتباه لأن النتيجة نفسها مرتبطة بشيء يتحدث عنه الناس بالفعل.
قال فاريولا إن أسواق التنبؤ تتيح للمنصات ربط نفسها بالأحداث العالمية بطريقة لا تدعمها دائماً المنتجات المالية التقليدية.
بدلا من إنشاء سوق التنبؤ الخاصة بها من الصفر، قامت فيمكس بدمج واجهة بوليماركت. قال فاريولا إن هذا النموذج قد يكون منطقياً للبورصات المركزية، فعندما يكون المنتج الخارجي يعمل بالفعل بشكل جيد، يمكن للبورصة تضمينه ومشاركة الفوائد مع المنصة الأصلية.
التنظيم لا يزال غير متوازن عبر الأسواق
تناول النقاش أيضاً حالة عدم اليقين التنظيمي المحيطة بأسواق التنبؤ. تتعامل بعض الولايات القضائية مع هذه الأسواق بحذر أكبر، بينما تتيح ولايات أخرى المزيد من الوصول بناءً على القواعد المحلية.
قال فاريولا إن البورصات المركزية لديها بعض المزايا في هذا السياق لأنها تعتمد بالفعل على أنظمة اعرف عميلك والضوابط القائمة على الولاية القضائية. يمكن لفيمكس تقييد الوصول في الأسواق ذات القوانين الأكثر صرامة، مثل ألمانيا، مع تقديم المنتج في المناطق التي تسمح القواعد بذلك.
أضاف أن العملات الرقمية غالبا ما تتطور بشكل أسرع من قدرة الجهات التنظيمية على الاستجابة. بحلول الوقت الذي يظهر فيه إطار قانوني، قد يكون انتباه السوق قد انتقل بالفعل إلى فئة منتجات أخرى.
يرى فاريولا أن دور البورصة هو التأكد من خدمة كل مستخدم وفقاً لقوانين بلده.
الذكاء الاصطناعي يساعد المتداولين في بناء الهيكل لكنه لا يحل محل الحكم البشري
ركز النقاش أيضاً على الذكاء الاصطناعي. قال فاريولا إن الذكاء الاصطناعي يمكن أن يكون مفيدًا بشكل خاص للمستخدمين الأفراد الذين يدخلون الأسواق المالية المعقدة.
يواجه المتداولون الجدد مصطلحات غير مألوفة مثل القيمة السوقية، السيولة، التقييم، الأرباح، الضمان، والتقلب. في الدورات السابقة، كان على المستخدمين جمع هذه المعرفة من المنتديات، الوثائق، الفيديوهات ووسائل التواصل الاجتماعي. يمكن لأدوات الذكاء الاصطناعي أن تمنح المستخدمين نقطة انطلاق أسرع من خلال شرح المفاهيم ومساعدتهم على تنظيم المعلومات.
مع ذلك، صرح فاريولا أنه لا يرى الذكاء الاصطناعي كبديل لأطروحة المتداول الشخصية.
إذا تلقى كل مستخدم نفس الاستراتيجية من نفس النموذج، فإن الميزة ستختفي. يعتمد التفوق في السوق على التفكير الأصلي، التوقيت، التحكم في المخاطر، والتنفيذ. يمكن للذكاء الاصطناعي دعم العملية، لكن “اجعلني أربح المال” تظل عبارة غامضة جدًا لتتحول إلى نظام تداول فعلي.
تستخدم منصة فيمكس الذكاء الاصطناعي لمساعدة المستخدمين في بناء وتطوير الاستراتيجيات. على سبيل المثال، قد يطلب المتداول روبوت شبكة مصمم حول نطاق سعري محدد، إعداد تقلبات، أو شروط مؤشر معينة. يمكن للذكاء الاصطناعي المساعدة في تجميع الهيكل، لكن المتداول البشري لا يزال بحاجة إلى تحديد الهدف.
تداول الاستراتيجية يمكن أن يقلل القرارات العاطفية
قال فاريولا إن العديد من المتداولين الأفراد يواجهون صعوبة لأنهم يتفاعلون عاطفيًا مع الأخبار وحركات السوق القصيرة الأجل. يدفع تداول الاستراتيجية المستخدمين إلى تحديد القواعد قبل دخول السوق.
يمكن أن يشمل هذا الإجراء تطوير أطروحة، اختبارها، تجربتها في ظروف حية، تعديلها، والتعلم من النتائج. يمكن للذكاء الاصطناعي والروبوتات جعل هذا الأمر أكثر سهولة من خلال تحويل الأفكار التي يحددها المستخدم إلى تنفيذ متكرر.
يرى فاريولا أن هذا أحد الفوائد الرئيسية لتداول الاستراتيجية. فهو يشجع المستخدمين على التفكير قبل التداول بدلًا من التفاعل مع كل حركة سعرية.
تداول الأسواق المتعددة يتطلب ضوابط مخاطر أقوى
مع إضافة المنصات منتجات أكثر، يصبح إدارة المخاطر أكثر تعقيدًا. تعمل منصة فيمكس الآن عبر أسواق العملات الرقمية، العقود الآجلة، أسواق التنبؤ، التعرض للأسواق التقليدية، أدوات الذكاء الاصطناعي، ومنتجات التداول الآلي.
قال فاريولا إن جوهر إدارة المخاطر لا يزال يرتكز على قوة الاحتياطي، ضوابط الرافعة المالية، جودة الضمان، وإدارة التقلبات. يجب على المنصات التأكد من عدم منح المستخدمين مستويات رافعة يمكن أن تخلق خطر الإفلاس أثناء الحركات الحادة في السوق.
لفت أيضًا إلى أن التلاعب في السوق يشكل مصدر قلق رئيسي بالنسبة للعقود الدائمة وأسواق التنبؤ. الأصول ذات التداول الضعيف أو العقود الصغيرة يمكن أن تكون عرضة للخطر إذا لم تتم إدارة الفائدة المفتوحة، والرافعة المالية، ومعايير الإدراج بشكل جيد.
تملك المنصات المركزية أدوات لإدارة هذه المخاطر، بما في ذلك حدود على الفائدة المفتوحة، التعرض للعقود، والرافعة المالية. قال فاريولا إن التصرف بشكل أكثر تحفظًا قليلاً يمكن أن يمنع الكثير من المشكلات الأكثر خطورة.
التحدي يكمن في موازنة طلب المستخدم مع أمان المنصة. غالبًا ما يرغب المتداولون في مزيد من الرافعة، مزيد من الإدراجات، والوصول الأسرع إلى الأسواق الجديدة. يجب أن تقرر المنصات في أي نقطة يؤدي النمو إلى خلق مخاطر غير ضرورية.
ترى منصة فيمكس التداول كتجربة متعددة الأسواق
يوضح الرسالة الأوسع للبودكاست أن تداول العملات الرقمية أصبح تجربة متعددة الأسواق. يرغب المستخدمون الآن في الوصول إلى النتائج، السرديات، الأصول التقليدية، الاستراتيجيات الآلية، وأدوات مدعومة بالذكاء الاصطناعي.
يعني ذلك بالنسبة لمنصة فيمكس بناء منصة تجمع هذه الفئات في بيئة واحدة مع الحفاظ في نفس الوقت على الامتثال، الوصول إلى المنتجات، وضوابط المخاطر.
اختتم فاريولا الحديث بنظرة متفائلة تجاه بيتكوين. واقترح أنه إذا تسبب الذعر قصير الأجل بين كبار الحائزين في قاع السوق، يمكن أن تعود بيتكوين إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق بحلول نهاية العام.
يُعتبر بالنسبة للمتداولين أن الخلاصة الأهم تتعلق باتجاه منتجات البورصة. أصبحت منصات العملات الرقمية بوابات مالية تتيح للمستخدمين تداول الأصول، والأحداث، والاستراتيجيات، وتوقعات السوق من حساب واحد.
